Сър Джеймс Матю Бари е роден на 9 май 1860 г. в шотландското градче Киримюър, син на тъкачи. Получава строго домашно възпитание. Шестгодишен преживява трагично смъртта на брат си, потопила майка му в дълбока скръб. Дълго след това копнее да се върне в щастливото време, когато брат му е бил жив. След като завършва Единбургския университет, Бари се установява в Англия. Работи като журналист, започва да пише и художествена проза. Първият му успешен роман – „Идилии“, е публикуван, когато писателят е на 28 години и е посветен на живота му в шотландската провинция. Славата и парите идват през 1891 г. с драматизацията на „Малкият свещеник“.
Бари е автор на 35 пиеси, някои от които (например „Възхитителният Крайтън“) са социални сатири. „Питър Пан“ е поставена, когато авторът е на 44 години, през 1904 г., и се основава на приказките, които Бари измисля за петте момчета на своите приятели Артър и Силвия Луелин Дейвис. Това е приказна феерия, апология на вечното детство, в която се преплитат фантазия и приключения. Питър Пан отказва да порасне и се превръща в приказен герой.
В живота си Бари преживява няколко големи трагедии. Бездетният му брак с актрисата Мери Ансел се разпада, двамата му приятели семейство Дейвис загиват. Той се грижи за петте им деца, но по-късно две от момчетата са убити.
Сър Джеймс Матю Бари умира на 19 юни 1937 г. в Лондон.
В русенската библиотека се съхраняват различни издания на „Питър Пан“, както и „Първите приключения на Питър Пан“, „Питър Пан и Уенди“ и „Питър Пан: с пъзели“.